雙鶴藥業(yè)披露與華潤北藥資產(chǎn)整合的具體方案,公司擬以股權(quán)置換方式,將所持北醫(yī)股份1392.51萬股轉(zhuǎn)讓給華潤北藥投資,同時收購對方所持長富金山96.3%股權(quán),而其中不足部分以現(xiàn)金補足。伴隨此次收購,雙鶴藥業(yè)在輸液行業(yè)地位進一步得到鞏固,也代表華潤北藥對雙鶴藥業(yè)的整合付諸行動。

自從華潤掌管北藥集團,由此成為雙鶴藥業(yè)、萬東醫(yī)療實際控制人之后,華潤北藥對旗下上市平臺的整合預(yù)期更加強烈。為避免未來下屬業(yè)務(wù)與兩家上市公司之間的潛在同業(yè)競爭,中國華潤總公司曾分別向雙鶴藥業(yè)、萬東醫(yī)療出具了相關(guān)承諾函,承諾雙鶴藥業(yè)和萬東醫(yī)療將分別作為華潤旗下大輸液業(yè)務(wù)和醫(yī)療器械業(yè)務(wù)的*專業(yè)化運營平臺。分析人士預(yù)計華潤北藥成立后,除上述兩平臺外,還將有華潤三九中藥產(chǎn)業(yè)平臺、東阿*保健品產(chǎn)業(yè)平臺、華潤醫(yī)藥商業(yè)平臺和/或紫竹藥業(yè)生殖保健產(chǎn)業(yè)平臺先后產(chǎn)生。

今年9月29日,華潤三九宣布以4.04億元購買華潤北藥旗下本溪三藥、合肥神鹿、雙鶴高科、北京北貿(mào)四家公司100%股權(quán)后,意味著華潤北藥對旗下上市平臺開始有所行動。隨后在10月10日,雙鶴藥業(yè)披露,擬以股權(quán)置換的方式將所持北京醫(yī)藥股份有限公司3.95%股份轉(zhuǎn)讓給華潤北藥投資有限公司,參與競購其所持上海長征富民金山制藥96.296%股權(quán),華潤北藥對雙鶴藥業(yè)的業(yè)務(wù)整合“提速”。

今日的公告披露了詳細的交易內(nèi)容:此次雙鶴藥業(yè)轉(zhuǎn)讓的1392.5080 萬股股份轉(zhuǎn)讓價格為7926 萬元;長富金山96.296%股權(quán)對應(yīng)的收購價格為9205.8976 萬元,以上述股份對價支付收購價款,不足部分以現(xiàn)金補足。截至2010年12月31日,北醫(yī)股份總資產(chǎn)63.5億元,凈資產(chǎn)11.3億元;2010年實現(xiàn)銷售收入99.5億元、凈利潤8403萬元。經(jīng)評估的北醫(yī)股份股東全部權(quán)益價值為15.5億元,評估增值率52.23%.

而置入的長富金山總資產(chǎn)9981萬元,凈資產(chǎn)3764萬元;2010年度實現(xiàn)銷售收入10267萬元、凈利潤818萬元。經(jīng)評估,長富金山凈資產(chǎn)評估值為9560萬元,評估增增值率153.98%.華潤北藥投資同時作出補償承諾:長富金山 2011至2013年預(yù)測凈利潤總額為2561.88萬元,如實際凈利潤總額低于預(yù)測凈利潤總額,華潤北藥投資承諾在2014年4月30日前就盈利差額對公司進行一次性現(xiàn)金補償。

雙鶴藥業(yè)稱,本次交易后,將完成上海地區(qū)生產(chǎn)布局,有利于進一步完善輸液業(yè)務(wù)在全國重點區(qū)域的生產(chǎn)布局,在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整上豐富附加值較高的治療性輸液和腎科產(chǎn)品,解決同業(yè)競爭問題;同時還實現(xiàn)退出策略性投資的參股公司。（生物谷）