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又一家環(huán)保上市公司，即將易主國(guó)資。
12月14日，深水海納水務(wù)集團(tuán)股份有限公司(下稱“深水海納”)發(fā)布公告，公司控股股東及實(shí)控人李海波擬通過(guò)股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將其持有的部分股份轉(zhuǎn)讓給茂名發(fā)展集團(tuán)有限公司(下稱“茂名發(fā)展集團(tuán)”)，并將表決權(quán)委托給后者。屆時(shí)，深水海納的控股股東將由李海波變更為茂名發(fā)展集團(tuán)，實(shí)際控制人則由李海波變更為茂名市國(guó)資委。
公開(kāi)信息顯示，深水海納目前有35個(gè)銀行賬戶被凍結(jié)，凍結(jié)資金余額合計(jì)4022萬(wàn)元。同時(shí)，公司在過(guò)去12個(gè)月內(nèi)累計(jì)發(fā)生的訴訟、仲裁事項(xiàng)涉案金額合計(jì)約為1.16億元?？毓晒蓶|、實(shí)際控制人李海波及其一致行動(dòng)人累計(jì)質(zhì)押5028萬(wàn)股，質(zhì)押率高達(dá)92.57%。深水海納表示，此次控制權(quán)變更，旨在通過(guò)引入國(guó)有資本，增強(qiáng)公司的資金實(shí)力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)其在環(huán)保領(lǐng)域的進(jìn)一步發(fā)展。
1 深水海納易主茂名市國(guó)資委，轉(zhuǎn)讓總價(jià)約6.07億元
12月13日，“雙十二”剛過(guò)，深水海納控股股東、實(shí)際控制人李海波，西藏海納博創(chuàng)投資控股有限公司(下稱“西藏博創(chuàng)”)，安義深水投資合伙企業(yè)(有限合伙) (下稱“深水合伙”)就與茂名市發(fā)展集團(tuán)簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。這份協(xié)議規(guī)定，茂名發(fā)展集團(tuán)有意對(duì)李海波及其一致行動(dòng)人西藏博創(chuàng)、深水合伙持有的股權(quán)進(jìn)行收購(gòu)，并意向受讓其合計(jì)持有的公司45,361,867股股份。
這些股份，包括李海波持有的21,154,400股普通股股份(占公司總股本11.93%)、西藏博創(chuàng)持有的19,166,231股普通股股份(占公司總股本10.81%)，以及深水合伙持有的5,041,236股普通股股份(占公司總股本2.84%)?？偣布悠饋?lái)，茂名發(fā)展集團(tuán)將受讓約4536.19萬(wàn)股股份，占深水海納總股本的25.59%。
這一筆交易，將分期進(jìn)行實(shí)施：第一步，履行深水合伙內(nèi)部程序，將深水合伙變更執(zhí)行事務(wù)合伙人，解除其與李海波的一致行動(dòng)關(guān)系。第二步，進(jìn)行第一期股份轉(zhuǎn)讓，由茂名發(fā)展集團(tuán)按照13.54元/股的價(jià)格，受讓深水海納13,579,057股普通股股份(占公司總股本7.65%)，總價(jià)約1.84億元。第三步，在后續(xù)的股份轉(zhuǎn)讓中，茂名發(fā)展集團(tuán)再按照轉(zhuǎn)讓總價(jià)區(qū)間42,272萬(wàn)元至44,179萬(wàn)元，受讓深水海納31,782,810股股份(占公司總股本的17.93%)。
總共加起來(lái)，茂名發(fā)展集團(tuán)支付的轉(zhuǎn)讓總價(jià)約在6.07億元至6.26億元之間。
簽訂第一期協(xié)議的同時(shí)，李海波、西藏博創(chuàng)將分別與茂名發(fā)展集團(tuán)簽訂表決權(quán)委托協(xié)議，李海波將其持有的18,525,000股股份(占上市公司總股本10.45%)的表決權(quán)不可撤銷、不可變更、無(wú)條件、唯一、排他、無(wú)償?shù)厝珯?quán)委托給受讓方行使，西藏博創(chuàng)也將其持有的14,374,674 股股份(占上市公司總股本8.11%)的表決權(quán)全權(quán)委托給受讓方行使。如果第一期股份轉(zhuǎn)讓順利完成，并且表決權(quán)委托協(xié)議生效，深水海納的控股股東將由李海波變更為茂名發(fā)展集團(tuán)，實(shí)際控制人則由李海波變更為茂名市國(guó)資委。
這一變更，也標(biāo)志著深水海納將從民營(yíng)企業(yè)，轉(zhuǎn)變?yōu)閲?guó)資控股企業(yè)。
此外，李海波、西藏博創(chuàng)、受讓方應(yīng)于2026年7月31日前就后續(xù)標(biāo)的股份簽訂后續(xù)股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，并完成后續(xù)標(biāo)的股份的轉(zhuǎn)讓。如果后續(xù)股份轉(zhuǎn)讓順利完成，將會(huì)進(jìn)一步鞏固和穩(wěn)定茂名發(fā)展集團(tuán)在深水海納的控股股東地位，以及茂名市國(guó)資委在公司的實(shí)際控制人地位。
2 35個(gè)銀行賬戶被凍結(jié)，質(zhì)押率高達(dá)92.57%
公開(kāi)信息顯示，深水海納成立于2001年，是中國(guó)生態(tài)環(huán)境智慧治理綜合服務(wù)商，工業(yè)污水處理領(lǐng)先企業(yè)，戰(zhàn)略聚焦工業(yè)污水處理、優(yōu)質(zhì)供水和新能源領(lǐng)域，整合智能裝備、新材料、水處理藥劑等產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)，累計(jì)在全國(guó)建設(shè)/運(yùn)營(yíng)800余個(gè)環(huán)保水務(wù)項(xiàng)目。茂名市發(fā)展集團(tuán)是經(jīng)茂名市人民政府授權(quán)，致力于打造為行業(yè)領(lǐng)先的“城市綜合運(yùn)營(yíng)商”的市屬一級(jí)監(jiān)管國(guó)有企業(yè)。主要業(yè)務(wù)板塊包括城市建設(shè)與服務(wù)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、資產(chǎn)管理、品農(nóng)業(yè)、鄉(xiāng)村振興和資源開(kāi)發(fā)。集團(tuán)注冊(cè)資本為10億元人民幣，資產(chǎn)總額約255億元。
截至公告披露日，茂名市發(fā)展集團(tuán)尚未持有深水海納股份。茂名市發(fā)展集團(tuán)與深水海納及公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員之間均不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。
控股股東為何要轉(zhuǎn)讓股份？原來(lái)，近年來(lái)，深水海納雖然在環(huán)保領(lǐng)域取得了顯著進(jìn)展，但也面臨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇和技術(shù)升級(jí)的壓力。此次控制權(quán)變更，旨在通過(guò)引入國(guó)有資本，增強(qiáng)公司的資金實(shí)力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)其在環(huán)保領(lǐng)域的進(jìn)一步發(fā)展。
公開(kāi)信息也顯示，深水海納目前資金鏈狀況確實(shí)比較緊張。比如，11月29日，公司剛剛發(fā)布公告，深水海納及子公司名下有35個(gè)銀行賬戶被凍結(jié)，凍結(jié)資金余額合計(jì)4022萬(wàn)元，占公司凈資產(chǎn)的4%。賬戶被凍結(jié)的原因，主要與多起合同糾紛相關(guān)，涉及不同法院的財(cái)產(chǎn)保全申請(qǐng)。
同一天，深水海納還公告了公司目前累計(jì)訴訟、仲裁事項(xiàng)的基本情況。截至11月29日，公司及控股子公司在過(guò)去12個(gè)月內(nèi)累計(jì)發(fā)生的訴訟、仲裁事項(xiàng)涉案金額合計(jì)約為1.16億元，占公司凈資產(chǎn)絕對(duì)值的11.52%。這1.16億元中，尚未結(jié)案的案件金額為9286萬(wàn)元。由于存在尚未開(kāi)庭審理、調(diào)解等情況，這些訴訟、仲裁對(duì)于公司的財(cái)務(wù)狀況和利潤(rùn)也存在不確定影響。
更早之前，11月15日，深水海納還接到西藏博創(chuàng)通知，獲悉西藏博創(chuàng)已將部分股份進(jìn)行質(zhì)押。原來(lái)，西藏博創(chuàng)此次質(zhì)押了股份100萬(wàn)股，占其所持股份比例5.22%，質(zhì)權(quán)人為徽商銀行股份有限公司深圳分行，質(zhì)押用途是“為上市公司借款提供擔(dān)保”。而截至公告披露日，控股股東、實(shí)際控制人李海波及其一致行動(dòng)人累計(jì)已質(zhì)押5028萬(wàn)股，占其所持股份比例的92.57%。
高達(dá)92.57%的質(zhì)押率，也透露出深水海納控股股東的資金鏈狀況，已經(jīng)到了非常緊張的程度。
3 業(yè)績(jī)承諾連續(xù)兩年凈利潤(rùn)不低于0，能否實(shí)現(xiàn)仍是未知數(shù)
目前，這次的股權(quán)轉(zhuǎn)讓還存在一些不確定性。比如，協(xié)議生效后，茂名發(fā)展集團(tuán)將對(duì)深水海納進(jìn)行財(cái)務(wù)及法律的盡職調(diào)查，盡職調(diào)查的時(shí)間不超過(guò)四周。同時(shí)，本次交易也需要深圳證券交易所進(jìn)行合規(guī)性確認(rèn)，然后才能在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司辦理協(xié)議轉(zhuǎn)讓過(guò)戶登記手續(xù)。
此外，由于李海波、西藏博創(chuàng)、深水合伙擬轉(zhuǎn)讓股份存在質(zhì)押情況，如果所涉質(zhì)押部分股份未能取得質(zhì)權(quán)人的同意，本次交易能否完成也還存在不確定性。
還有，此次交易還設(shè)置了業(yè)績(jī)承諾，李海波及西藏博創(chuàng)承諾，深水海納環(huán)保水務(wù)業(yè)務(wù)在2025年度及2026年度等連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍內(nèi)歸屬凈利潤(rùn)(不剔除非經(jīng)常性損益)不低于0(包含0)。而2024年前三季度，深水海納實(shí)現(xiàn)收入3.11億元，歸母凈利潤(rùn)則是-191萬(wàn)元。
從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，深水海納主營(yíng)的工業(yè)污水處理和優(yōu)質(zhì)供水等環(huán)保水務(wù)業(yè)務(wù)占公司營(yíng)收的比例均在九成左右。凈利連虧之下，公司能否實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)承諾仍然是一個(gè)未知數(shù)。
據(jù)了解，深水海納于2021年3月上市，上市前公司凈利穩(wěn)步增長(zhǎng)，2016-2020年實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)分別約為2066.2萬(wàn)元、4735.32萬(wàn)元、6755.38萬(wàn)元、9595.29萬(wàn)元、9242.53萬(wàn)元。不過(guò)，上市之后，深水海納便遭遇業(yè)績(jī)“變臉”。2021-2023年及2024年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)分別約為3903.38萬(wàn)元、-121.78萬(wàn)元、-3492.61萬(wàn)元、-190.54萬(wàn)元。公司凈利在2021年大幅下滑，并于2022年由盈轉(zhuǎn)虧，至今仍未扭虧。
關(guān)于業(yè)績(jī)低迷的原因，深水海納在2023年年報(bào)中曾經(jīng)表示，受宏觀環(huán)境壓力影響，公司在手項(xiàng)目手續(xù)辦理進(jìn)度、工程建設(shè)進(jìn)度緩慢，市場(chǎng)拓展、訂單獲取均受到影響。
同時(shí)，原材料漲價(jià)等因素也導(dǎo)致成本上升、毛利率下降，而且公司還進(jìn)行了戰(zhàn)略性投入和新業(yè)務(wù)布局，前期投入也比較多。
分析人士指出，凈利連續(xù)虧損，表明深水海納可能在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、成本控制、經(jīng)營(yíng)管理等方面存在問(wèn)題，要在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)不低于0的目標(biāo)，企業(yè)需要解決這些經(jīng)營(yíng)難題。
不過(guò)，股權(quán)變更后，新的控股股東和實(shí)際控制人可能會(huì)帶來(lái)新的資源、管理經(jīng)驗(yàn)、經(jīng)營(yíng)策略、業(yè)務(wù)模式，對(duì)公司進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整和優(yōu)化，從而改善公司經(jīng)營(yíng)狀況。
原標(biāo)題：深水海納易主國(guó)資背后：35個(gè)賬戶被凍結(jié)，質(zhì)押率高達(dá)92%！
